TAEG vs TAN e TAE: Qual a diferença? | Cash Book

A maioria das pessoas usa TAEG e TAE como se fossem sinónimos. Não o são. E a confusão acontece quase sempre no mesmo sentido: as pessoas dizem TAEG quando se referem ao retorno das suas poupanças, enquanto ninguém olha para o extrato de um cartão de crédito e chama TAEG aos 22% de juros. O crédito tem um vocabulário mais presente, por isso empresta o seu termo a tudo.

A TAEG (Taxa Anual Efetiva Global) é o custo anual de um empréstimo, expresso como um valor que inclui juros e certas comissões obrigatórias; a TAE (Taxa Anual Efetiva) é o retorno anual do dinheiro que tem investido, após o efeito da capitalização. Um é um preço. O outro é um retorno. São calculados segundo regras diferentes e não existe aritmética que converta um no outro.

O preço que paga

A TAEG existe porque uma taxa de juro simples esconde custos. Um empréstimo anunciado a 6% com uma comissão de abertura de 400€ custa mais do que um empréstimo a 6,5% sem comissões, e as taxas nominais dizem-lhe exatamente o oposto. É por isso que os reguladores definiram um número único que engloba os encargos obrigatórios. Nos Estados Unidos, o cálculo é prescrito pela Regulation Z; na União Europeia, regras equivalentes governam a forma como o crédito é publicitado.

Existem dois cuidados a ter.

A TAEG descreve uma taxa, não um total. Um empréstimo a cinco anos e outro a dois anos com a mesma TAEG não custam o mesmo. O mais longo mantém um saldo em dívida durante mais tempo. Avaliar um empréstimo apenas pela TAEG é a forma como as pessoas são surpreendidas pelo montante total a pagar, que consta nos documentos pré-contratuais e é, habitualmente, o valor impresso com letra mais pequena.

A TAEG representativa também não é uma promessa. É a taxa que o credor espera que pelo menos 51% dos clientes aprovados recebam, o que deixa 49% com uma oferta potencialmente pior. Deve ser lida como um valor que o departamento de marketing tem permissão para imprimir, e não como uma oferta garantida. A oferta real surge após a análise de risco.

Os cartões de crédito adicionam complexidade. As TAEG para compras, adiantamentos de numerário e transferências de saldo diferem, e os juros sobre adiantamentos de numerário começam, tipicamente, de imediato, sem período de carência.

A aritmética por trás dos 12,68%

A TAE responde a uma questão mais específica. Se uma taxa nominal é paga em prestações durante o ano, e cada prestação começa também a render juros, qual é o retorno anual efetivo?

TAE = (1 + r/n)^n − 1

onde r é a taxa nominal anual e n o número de períodos de capitalização por ano.

Considere uma taxa nominal de 12% com capitalização mensal. A taxa mensal é 0,12 a dividir por 12, ou 0,01. O cálculo é 1,01 elevado a 12, menos um. Isto dá 1,126825 menos um, ou 12,68%. Em 1.000€ mantidos durante um ano, 12% simples pagam 120€, enquanto a capitalização mensal paga 126,83€. Os 6,83€ extra são juros sobre juros.

A frequência importa menos do que as pessoas pensam, e é aqui que muitos aforradores perdem tempo a comparar contas: os mesmos 12% nominais com capitalização trimestral dão 12,55%, diária dão 12,7475%, e a capitalização contínua, o limite teórico, dá 12,7497%. Passar de anual para mensal compensa. De mensal para diária é apenas arredondamento.

No Reino Unido, a mesma ideia é publicada como AER (Annual Equivalent Rate), para que contas com pagamentos mensais e anuais possam ser comparadas honestamente. Nos Estados Unidos, a TAE é definida pelas regras Truth in Savings e deve ser indicada na publicidade a depósitos.

Que lado é maior

A conclusão prática é pouco glamorosa. Para a maioria das famílias, a taxa de poupança é uma alavanca pequena e a taxa de dívida uma grande, porque os saldos são desequilibrados. Ganhar 4% de TAE em 2.000€ de poupança rende 80€ por ano. Pagar 22% de TAEG em 2.000€ de dívida de cartão custa cerca de 440€ por ano. Mesmo saldo. Mais de cinco vezes o valor.

É por isso que a recomendação pública é: mantenha um fundo de maneio, liquide dívidas caras e, depois, construa poupanças. A entrada sobre fundo de emergência cobre a reserva, o calculador de fundo de emergência dimensiona-o face aos seus custos mensais, e o calculador de liquidação de dívidas mostra o impacto de um pagamento mensal extra na data de conclusão e no total de juros.

As taxas movem-se lentamente e são limitadas pelo mercado. Os saldos movem-se este mês. Nada disto é aconselhamento financeiro; se os valores forem elevados ou a dívida for problemática, um consultor financeiro é a pessoa certa com quem falar.

Cada um destes cálculos precisa do mesmo dado de entrada: um valor honesto do que gasta por mês. Nenhuma taxa lhe dará isso.

O número mensal e a sua origem

O Cash Book não calcula juros e nunca se liga a bancos. A TAEG e a TAE vivem nos seus extratos, não na aplicação. O que a aplicação guarda é o número de que essas decisões dependem.

Configure uma conta para cada local onde tem dinheiro, incluindo cartões, e o ecrã de Contas mostra um valor de património líquido sobre os cartões, para que um saldo de cartão a descer signifique um total a subir. Insights coloca seis meses de rendimentos face a barras de despesas, onde pode ver se existe um excedente real para abater um saldo. O guia de orçamento mensal ajuda a criar um plano em torno desse excedente; a regra 50/30/20 é um ponto de partida, com 20% destinados a poupança e redução de dívida.

Resta a condição prévia. O valor mensal tem de ser real, o que significa que o registo tem de ser rápido o suficiente para que o mantenha: o guia de registo de despesas cobre o hábito, e o teclado rápido requer apenas três toques. Leia estes dois artigos se o seu mês for atualmente uma estimativa. Se não for, já detém tudo o que estas conversas precisam.

Obter o Cash Book na App StoreGrátis durante 7 dias. 19.99 por uma licença vitalícia.

Obter o Cash Book na App StoreGrátis durante 7 dias. 19.99 por uma licença vitalícia.