Diferencia entre APR y APY: Guía y ejemplos | Cash Book
Respuesta rápida
La APR (tasa de porcentaje anual) es el coste anual de un préstamo, expresado como una cifra que incluye intereses y ciertas comisiones obligatorias. La APY (rendimiento porcentual anual), llamada AER en el Reino Unido, es el rendimiento anual de los ahorros una vez contabilizada la capitalización. La fórmula de la APY es uno más la tasa periódica, elevado al número de periodos, menos uno. Un 12 por ciento nominal compuesto mensualmente equivale a un 12,68 por ciento APY. Ambas cifras responden a preguntas distintas y se calculan bajo reglas diferentes. Nunca deben compararse directamente entre sí.
La mayoría de la gente usa APR y APY como si fueran dos formas de escribir la misma palabra. No lo son. Y el error siempre va en una dirección: la gente dice APR cuando se refiere al rendimiento de sus ahorros, mientras que nadie en la historia del crédito ha mirado el extracto de una tarjeta y ha llamado APY al 22 por ciento. El endeudamiento tiene un vocabulario más sonoro. Por eso presta su palabra a todo.
La APR es la tasa de porcentaje anual, el coste anual de pedir prestado expresado como una cifra que incluye intereses y ciertas comisiones obligatorias como condición del crédito; la APY es el rendimiento porcentual anual, el rendimiento anual del dinero que posees, expresado tras el efecto de la capitalización. Una es un precio. La otra es un rendimiento. Se calculan bajo libros de reglas diferentes, y ninguna aritmética convierte una en la otra.
El precio que pagas
La APR existe porque una tasa de interés simple oculta cosas. Un préstamo anunciado al 6 por ciento con una comisión de gestión de 400 cuesta más que uno al 6,5 por ciento sin comisión, y las tasas de los titulares te dicen exactamente lo contrario, que es la razón por la que los reguladores se tomaron la molestia de definir una cifra única con los cargos obligatorios incluidos. En Estados Unidos, el cálculo está prescrito por la Regulación Z; en el Reino Unido y la Unión Europea, reglas equivalentes gobiernan cómo se anuncia el crédito.
Esto conlleva dos advertencias.
La APR describe una tasa, no un total. Un préstamo a cinco años y uno a dos años con la misma APR no cuestan lo mismo. El más largo mantiene un saldo durante más tiempo. Juzgar un préstamo solo por su APR es cómo la gente termina sorprendida por el importe total a pagar, que aparece en los documentos precontractuales y suele ser la cifra impresa en letra más pequeña.
La APR representativa tampoco es una promesa. Es la tasa que el prestamista espera que obtenga al menos el 51 por ciento de los solicitantes aceptados, lo que deja a hasta un 49 por ciento con una oferta peor, así que léela como un número que el departamento de marketing tiene permitido imprimir en lugar de algo que se parezca a una oferta. La oferta llega tras la evaluación.
Las tarjetas de crédito añaden un matiz extra. Las APR de compras, disposiciones de efectivo y transferencias de saldo suelen diferir, y el interés de las disposiciones de efectivo suele empezar inmediatamente en lugar de después de un periodo de gracia.
La aritmética detrás del 12,68 por ciento
La APY responde a una pregunta más estrecha. Si una tasa nominal se paga en plazos durante el año, y cada plazo empieza a generar intereses también, ¿cuál es el rendimiento anual efectivo?
APY = (1 + r/n)^n − 1
donde r es la tasa nominal anual y n es el número de periodos de capitalización por año.
Tomemos un 12 por ciento nominal compuesto mensualmente. La tasa mensual es 0,12 dividido por 12, o 0,01, por lo que el cálculo es 1,01 elevado a la duodécima potencia, menos uno. Eso es 1,126825 menos uno, o 12,68 por ciento. Sobre 1.000 mantenidos durante un año, un 12 por ciento simple paga 120 y la capitalización mensual paga 126,83. Los 6,83 extra son intereses ganados sobre intereses.
La frecuencia importa menos de lo que la gente espera, y aquí es donde cierto tipo de ahorrador pierde una tarde comparando cuentas: el mismo 12 por ciento nominal compuesto trimestralmente da un 12,55 por ciento, diariamente da un 12,7475 por ciento, y la capitalización continua, el límite teórico, da un 12,7497 por ciento. Pasar de anual a mensual merece la pena. De mensual a diario es solo redondeo.
En el Reino Unido, la misma idea se publica como AER, la tasa equivalente anual, para que una cuenta que paga mensualmente y una que paga anualmente puedan compararse honestamente. En Estados Unidos, la APY se define bajo las normas de Veracidad en el Ahorro y debe citarse en la publicidad de depósitos.
Qué lado es mayor
La conclusión práctica es poco glamurosa. Para la mayoría de los hogares, la tasa de los ahorros es una palanca pequeña y la tasa de la deuda una grande, porque los saldos son desiguales. Ganar un 4 por ciento APY sobre 2.000 de ahorros son 80 al año. Pagar un 22 por ciento APR sobre 2.000 de deuda de tarjeta son unos 440 al año. Mismo saldo. Cinco veces y media más dinero.
Por eso el orden en la mayoría de las guías públicas es: mantén un pequeño colchón de efectivo, liquida la deuda cara y luego construye ahorros. La entrada de fondo de emergencia cubre el colchón, la calculadora de fondo de emergencia lo dimensiona frente a tus costes mensuales, y la calculadora de pago de deuda muestra lo que una cantidad mensual extra hace a la fecha de finalización y al total de intereses.
Las tasas se mueven lentamente y están limitadas por lo que el mercado ofrezca. Los saldos se mueven este mes. Nada de esto es asesoramiento sobre tu situación; si las cifras son grandes o la deuda es problemática, un asesor de deudas regulado es la persona adecuada con la que hablar.
Cada uno de esos cálculos necesita el mismo dato de entrada, que es una cifra honesta de lo que gastas al mes. Ninguna tasa puede darte eso.
El número mensual y de dónde viene
Cash Book no calcula intereses y nunca se conecta a un banco. La APR y la APY viven en tus extractos, no en la app. Lo que la app contiene es el número del que dependen esas decisiones.
Configura una cuenta para cada lugar donde haya dinero, incluida una tarjeta, y la pantalla de Cuentas muestra una cifra de patrimonio neto sobre las tarjetas, de modo que un saldo de tarjeta que cae se lee como un total que sube. Insights pone seis meses de ingresos frente a barras de gastos, que es donde ves si realmente hay un excedente para destinar a un saldo, y la guía de presupuesto mensual cubre la creación de un plan en torno a ese excedente; la regla 50/30/20 es una forma inicial, con su 20 por ciento destinado al ahorro y la reducción de deuda.
Eso deja el requisito previo aburrido. La cifra mensual tiene que ser real, lo que significa que el registro tiene que ser lo suficientemente rápido para que sigas haciéndolo: la guía de seguimiento de gastos cubre el hábito, y el teclado rápido son tres toques. Lee esas dos si tu mes es actualmente una suposición. Si no lo es, ya tienes todo lo que estas conversaciones necesitan.
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Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula de la APY?
La APY es igual a uno más r dividido por n, todo elevado a la potencia de n, menos uno, donde r es la tasa nominal anual y n es el número de periodos de capitalización en un año. Si pones r en 0,12 y n en 12, obtienes 1,01 elevado a la duodécima potencia menos uno, que es 0,1268, o 12,68 por ciento. Una capitalización más frecuente aumenta el resultado, pero las ganancias disminuyen rápidamente.
¿Una APR más alta es siempre peor?
Para un préstamo, sí, en el sentido de que una APR más alta cuesta más sobre el mismo saldo durante el mismo plazo. Pero comparar dos productos solo por la APR puede llevar a error, porque la duración del préstamo cambia el interés total pagado incluso cuando las tasas coinciden exactamente. Un préstamo más largo a la misma APR cuesta más al final, aunque cueste menos cada mes.
¿Por qué no puedo comparar la APR del 22% de una tarjeta con la APY del 4% de mis ahorros?
Porque se basan en reglas diferentes y describen cosas distintas. La APR es un coste de crédito que incluye ciertas comisiones obligatorias, establecido en EE. UU. por la Regulación Z. La APY es un rendimiento sobre un depósito bajo la Regulación DD. Una es lo que pagas y la otra es lo que recibes, y ninguna operación aritmética convierte una en la otra.
¿Qué significa la APR representativa en un anuncio?
Es la tasa que se espera que reciba al menos el 51 por ciento de los solicitantes aceptados, lo que significa que hasta el 49 por ciento podría recibir una oferta peor. En el Reino Unido, el libro de normas de crédito al consumo de la FCA regula cuándo debe mostrarse. La tasa que obtienes personalmente llega tras la evaluación del prestamista, y puede no ser esa.
¿Es la AER lo mismo que la APY?
Para ahorros, efectivamente sí. La AER (tasa equivalente anual) es la convención del Reino Unido para expresar el rendimiento de los ahorros incluyendo la capitalización, de modo que las cuentas que pagan mensualmente y las que pagan anualmente puedan compararse con una sola cifra. La APY es el equivalente estadounidense, definido bajo las normas de Veracidad en el Ahorro. Ambas existen para eliminar el ruido de las diferentes frecuencias de pago.
¿La APR incluye comisiones?
Incluye los cargos que son condición obligatoria del crédito, que es precisamente lo que la hace más útil que la tasa de interés simple. Lo que califica varía según la jurisdicción y el producto, y algunos costes quedan fuera del cálculo. Para un acuerdo específico, el importe total a pagar en la información precontractual es la cifra que responde a cuánto cuesta.
¿Qué importa más, la tasa o el saldo?
El saldo, generalmente, al menos a corto plazo. El interés es una tasa aplicada a lo que debes o tienes, por lo que reducir el saldo recorta el coste de forma inmediata y predecible, mientras que buscar una mejor tasa lleva tiempo y está limitado por lo que ofrece el mercado. Ambos ayudan. Solo uno de ellos está totalmente bajo tu control.
Fuentes
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