APR vs APY: Forskjellen og hvordan det beregnes | Cash Book
Raskt svar
APR (årlig effektiv rente) er de årlige lånekostnadene, inkludert renter og påkrevde gebyrer. APY (årlig effektiv avkastning) er den årlige avkastningen på sparing etter at rentes-rente-effekten er regnet med. Formelen for APY er én pluss perioderenten opphøyd i antall perioder, minus én. En nominell rente på 12 prosent med månedlig kapitalisering gir 12,68 prosent APY. Tallene svarer på ulike spørsmål og beregnes etter ulike regler. De bør aldri sammenlignes direkte.
De fleste bruker APR og APY som om de var to stavemåter for samme ord. Det er de ikke. Og misforståelsen går nesten alltid én vei: folk sier APR når de mener avkastningen på sparingen sin, mens ingen noen gang har sett på en kredittkortregning og kalt 22 prosent for en APY. Lån har et mer dominerende vokabular, så det låner ut ordet sitt til alt.
APR (annual percentage rate) er den årlige effektive renten, altså de årlige lånekostnadene uttrykt som ett tall som inkluderer renter og visse gebyrer som er et vilkår for kreditten. APY (annual percentage yield) er den årlige effektive avkastningen på penger du har stående, oppgitt etter effekten av rentes-rente. Det ene er en pris. Det andre er en avkastning. De beregnes etter ulike regelverk, og ingen matematikk kan konvertere det ene til det andre.
Prisen du betaler
APR eksisterer fordi en nominell rente skjuler ting. Et lån annonsert til 6 prosent med et etableringsgebyr på 400 koster mer enn et lån til 6,5 prosent uten gebyr, og de nominelle satsene forteller deg det stikk motsatte. Det er hele grunnen til at myndighetene har definert et felles tall der påkrevde kostnader er inkludert.
To advarsler følger med.
APR beskriver en sats, ikke et totalbeløp. Et femårig og et toårig lån med samme APR koster ikke det samme. Det lengste lånet har en saldo over lengre tid. Å vurdere et lån kun ut fra APR er grunnen til at mange blir overrasket over det totale beløpet som skal betales, som står i førkontraktuelle dokumenter og ofte er tallet med minst skriftstørrelse.
Representativ APR er heller ikke et løfte. Det er renten långiveren forventer at minst 51 prosent av de godkjente søkerne får, noe som betyr at opptil 49 prosent kan bli tilbudt noe dårligere. Les det som et tall markedsavdelingen har lov til å trykke, snarere enn et konkret tilbud. Tilbudet kommer først etter en individuell vurdering.
Kredittkort har en ekstra komplikasjon. APR for varekjøp, kontantuttak og saldooverføring er ofte forskjellige, og renter på kontantuttak starter vanligvis umiddelbart uten en rentefri periode.
Matematikken bak 12,68 prosent
APY svarer på et smalere spørsmål. Hvis en nominell rente betales i terminer i løpet av året, og hver termin også begynner å forrente seg, hva er den effektive årlige avkastningen?
APY = (1 + r/n)^n − 1
der r er den nominelle årlige renten og n er antall terminer med kapitalisering per år.
Ta en nominell rente på 12 prosent med månedlig kapitalisering. Månedsrenten er 0,12 delt på 12, eller 0,01, så beregningen er 1,01 opphøyd i tolvte potens, minus én. Det er 1,126825 minus én, eller 12,68 prosent. På 1 000 kr stående i et år, gir 12 prosent rente 120 kr, mens månedlig kapitalisering gir 126,83 kr. De ekstra 6,83 kr er renter tjent på renter.
Hyppighet betyr mindre enn folk tror, og det er her mange sparere kaster bort tid på å sammenligne kontoer: den samme nominelle renten på 12 prosent gir 12,55 prosent ved kvartalsvis kapitalisering, 12,7475 prosent ved daglig, og 12,7497 prosent ved kontinuerlig kapitalisering (den teoretiske grensen). Å gå fra årlig til månedlig utbetaling er merkbart. Å gå fra månedlig til daglig er bare avrunding.
I Storbritannia publiseres samme idé som AER (annual equivalent rate), slik at en konto med månedlig renteutbetaling og en med årlig kan sammenlignes ærlig. I USA er APY definert under «Truth in Savings»-reglene og må oppgis i all markedsføring av innskudd.
Hvilken side er størst
Den praktiske konklusjonen er lite glamorøs. For de fleste husholdninger er renten på sparing en liten spak og renten på gjeld en stor en, fordi saldoene er skjeve. Å tjene 4 prosent APY på 2 000 kr i sparing er 80 kr i året. Å betale 22 prosent APR på 2 000 kr i kredittkortgjeld er rundt 440 kr i året. Samme saldo. Fem og en halv gang så mye penger.
Det er derfor de fleste økonomiske råd følger denne rekkefølgen: ha en liten buffer, nedbetal dyr gjeld, og bygg deretter sparing. Bufferkonto dekker behovet for en reserve, bufferkalkulatoren beregner størrelsen basert på dine månedlige kostnader, og nedbetalingskalkulatoren for gjeld viser hva et ekstra månedlig beløp gjør med sluttdatoen og de totale rentekostnadene.
Renter beveger seg sakte og er begrenset av hva markedet tilbyr. Saldoer beveger seg denne måneden. Ingenting av dette er rådgivning om din situasjon; hvis tallene er store eller gjelden er problematisk, er en autorisert gjeldsrådgiver riktig person å snakke med.
Alle disse beregningene trenger samme inndata: et ærlig tall på hva du bruker i løpet av en måned. Ingen rentesats kan gi deg det.
Månedsbeløpet og hvor det kommer fra
Cash Book beregner ikke renter og kobler seg aldri til banken din. APR og APY lever på kontoutskriftene dine, ikke i appen. Det appen holder styr på, er tallet som disse beslutningene avhenger av.
Opprett en konto for hvert sted du har penger, inkludert kredittkort, så viser kontooversikten din nettoformue på tvers av kortene, slik at en synkende kortsaldo leses som en stigende total. Innsikt viser seks måneder med inntekter mot utgifter, som er hvor du ser om det faktisk er et overskudd å bruke på nedbetaling. Guiden for månedsbudsjett dekker hvordan du bygger en plan rundt dette overskuddet; 50/30/20-regelen er et godt utgangspunkt, med 20 prosent rettet mot sparing og gjeldsnedbetaling.
Det etterlater den kjedelige forutsetningen. Månedsbeløpet må være reelt, noe som betyr at loggingen må gå raskt nok til at du faktisk gjør det: guiden for utgiftsføring på iPhone dekker vanen, og hurtigtastaturet krever bare tre trykk. Les disse to hvis måneden din for øyeblikket er basert på gjetning. Hvis det ikke er en gjetning, har du allerede alt disse samtalene trenger.
Hent Cash Book i App StoreGratis i 7 dager. 19.99 kr for livstidstilgang.
Ofte stilte spørsmål
Hva er formelen for APY?
APY er lik én pluss r delt på n, opphøyd i n, minus én, der r er den nominelle årlige renten og n er antall terminer per år. Med r på 0,12 og n på 12 får du 1,01 opphøyd i tolvte potens minus én, som er 0,1268, eller 12,68 prosent. Hyppigere kapitalisering øker resultatet, men gevinsten avtar raskt.
Er en høyere APR alltid dårligere?
For lån, ja, i den forstand at en høyere APR koster mer for samme saldo over samme periode. Men å sammenligne to produkter kun basert på APR kan være misvisende, da lånets løpetid endrer de totale rentekostnadene selv om rentesatsen er lik. Et lengre lån med samme APR koster mer totalt, selv om månedsbeløpet er lavere.
Hvorfor kan jeg ikke sammenligne 22 % kredittkort-APR med 4 % spare-APY?
Fordi de er bygget på ulike regler og beskriver ulike ting. APR er en kostnad for kreditt inkludert visse gebyrer. APY er en avkastning på et innskudd. Det ene er hva du betaler, det andre er hva du mottar, og ingen matematikk kan konvertere det ene til det andre.
Hva betyr representativ APR i en reklame?
Det er renten som minst 51 prosent av de godkjente søkerne forventes å få. Det betyr at opptil 49 prosent kan bli tilbudt noe dårligere. Renten du personlig får, fastsettes først etter at långiveren har vurdert din økonomi, og den kan avvike fra det representative tallet.
Er AER det samme som APY?
For sparing, i praksis ja. AER (annual equivalent rate) er den britiske standarden for å oppgi spareavkastning inkludert rentes-rente, slik at kontoer med ulik renteutbetaling kan sammenlignes. APY er den amerikanske ekvivalenten. Begge eksisterer for å fjerne støyen fra ulike utbetalingsfrekvenser.
Inkluderer APR gebyrer?
Den inkluderer kostnader som er et påkrevd vilkår for kreditten, noe som gjør den mer nyttig enn bare den nominelle renten. Hva som kvalifiserer varierer etter jurisdiksjon og produkt. For en spesifikk avtale er det totale beløpet som skal betales i førkontraktuell informasjon det tallet som forteller hva lånet faktisk koster.
Hva betyr mest, renten eller saldoen?
Som regel saldoen, i hvert fall på kort sikt. Renter er en sats som påføres det du skylder eller har stående, så det å nedbetale gjeld kutter kostnaden umiddelbart og forutsigbart, mens det å jakte på en bedre rente tar tid og er begrenset av markedet. Begge deler hjelper, men bare saldoen er helt under din kontroll.
Kilder
Hent Cash Book i App StoreGratis i 7 dager. 19.99 kr for livstidstilgang.