APR vs APY: Het verschil en een rekenvoorbeeld | Cash Book
Snel antwoord
APR (jaarlijks kostenpercentage) is de jaarlijkse kostprijs van lenen, inclusief rente en verplichte kosten. APY (effectieve jaarrente) is het jaarlijkse rendement op spaargeld, rekening houdend met rente-op-rente. De formule voor APY is één plus de periodieke rente, tot de macht van het aantal perioden, min één. Een nominale rente van 12 procent met maandelijkse kapitalisatie resulteert in 12,68 procent APY. Deze twee getallen beantwoorden verschillende vragen en worden volgens andere regels berekend. Vergelijk ze daarom nooit direct met elkaar.
De meeste mensen gebruiken APR en APY alsof het synoniemen zijn. Dat zijn ze niet. De verwarring gaat meestal één kant op: mensen zeggen APR als ze het rendement op hun spaargeld bedoelen, terwijl niemand ooit naar een creditcardafschrift kijkt en de 22 procent een APY noemt. Lenen heeft de luidere terminologie, dus die term wordt voor alles gebruikt.
APR staat voor annual percentage rate (het jaarlijkse kostenpercentage), de jaarlijkse kostprijs van lenen inclusief rente en bepaalde verplichte kosten. APY staat voor annual percentage yield (de effectieve jaarrente), het jaarlijkse rendement op je geld na het effect van rente-op-rente. Het ene is een prijs, het andere een rendement. Ze worden volgens verschillende regels berekend en er is geen rekensom die de een in de ander omzet.
De prijs die je betaalt
APR bestaat omdat een kale rentevoet zaken verhult. Een lening van 6 procent met 400 euro aan afsluitkosten kost meer dan een lening van 6,5 procent zonder kosten. De nominale rente suggereert het tegenovergestelde, en daarom hebben toezichthouders bepaald dat alle verplichte kosten in één getal moeten worden verwerkt. In de Verenigde Staten wordt dit voorgeschreven door Regulation Z; in het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie gelden vergelijkbare regels voor kredietadvertenties.
Er zijn twee kanttekeningen.
APR beschrijft een percentage, geen totaalbedrag. Een lening van vijf jaar en een van twee jaar met dezelfde APR kosten niet hetzelfde. Bij de langere lening staat het saldo langer open. Een lening enkel op APR beoordelen leidt vaak tot verrassingen over het totaal verschuldigde bedrag, dat meestal in het klein in de contractdocumenten staat.
Een representatieve APR is bovendien geen belofte. Het is het tarief dat de verstrekker verwacht aan ten minste 51 procent van de geaccepteerde aanvragers te bieden. Dat betekent dat 49 procent een slechter aanbod kan krijgen. Zie het als een getal dat de marketingafdeling mag publiceren, niet als een definitief aanbod. Dat volgt pas na een beoordeling.
Creditcards maken het complexer. Rentetarieven voor aankopen, contante opnames en saldo-overboekingen verschillen vaak, en rente op contante opnames begint meestal direct in plaats van na een aflossingsvrije periode.
De berekening achter 12,68 procent
APY beantwoordt een specifiekere vraag. Als een nominale rente in termijnen gedurende het jaar wordt betaald, en elke termijn ook weer rente oplevert, wat is dan het effectieve jaarrendement?
APY = (1 + r/n)^n − 1
waarbij r de nominale jaarrente is en n het aantal renteperioden per jaar.
Neem een nominale rente van 12 procent met maandelijkse kapitalisatie. De maandrente is 0,12 gedeeld door 12, oftewel 0,01. De berekening is 1,01 tot de twaalfde macht, min één. Dat is 1,126825 min één, of 12,68 procent. Bij 1.000 euro op een rekening levert 12 procent enkelvoudige rente 120 euro op, terwijl maandelijkse kapitalisatie 126,83 euro oplevert. Die extra 6,83 euro is rente-op-rente.
De frequentie is minder belangrijk dan mensen denken. Dezelfde 12 procent per kwartaal geeft 12,55 procent, dagelijks geeft 12,7475 procent, en continu kapitaliseren (het theoretische maximum) geeft 12,7497 procent. Van jaarlijks naar maandelijks is de moeite waard; van maandelijks naar dagelijks is afronding.
In het Verenigd Koninkrijk wordt dit AER (annual equivalent rate) genoemd, zodat rekeningen met verschillende betaalfrequenties eerlijk vergeleken kunnen worden. In de Verenigde Staten is APY vastgelegd onder de Truth in Savings-regels en moet dit verplicht worden vermeld bij spaarproducten.
Wat weegt zwaarder
De praktische conclusie is ontnuchterend. Voor de meeste huishoudens is de rente op spaargeld een kleine hefboom en de rente op schulden een grote, simpelweg omdat de saldi verschillen. 4 procent APY op 2.000 euro spaargeld is 80 euro per jaar. 22 procent APR op 2.000 euro creditcardschuld is ongeveer 440 euro per jaar. Zelfde saldo, ruim vijf keer zoveel kosten.
Daarom is het advies meestal: houd een kleine buffer aan, los dure schulden af en bouw daarna pas aan je spaargeld. Het artikel over het noodfonds behandelt de buffer, de noodfonds-calculator berekent de hoogte op basis van je maandlasten, en de schuldaflossings-calculator laat zien wat een extra maandelijkse aflossing doet voor je einddatum en de totale rentekosten.
Rentetarieven veranderen langzaam en zijn afhankelijk van de markt. Saldi veranderen deze maand. Dit is geen financieel advies; als de bedragen groot zijn of als je in de schulden zit, is een erkende schuldhulpverlener de juiste persoon om te spreken.
Al deze berekeningen vereisen dezelfde input: een eerlijk beeld van wat je maandelijks uitgeeft. Geen enkel rentepercentage kan je dat vertellen.
Het maandelijkse cijfer en waar het vandaan komt
Cash Book berekent geen rente en koppelt niet met je bank. APR en APY staan op je afschriften, niet in de app. De app bevat de cijfers waar je beslissingen op baseert.
Maak een rekening aan voor elke plek waar je geld staat, inclusief creditcards. Het Accounts-scherm toont één netto vermogenscijfer over al je kaarten, zodat een dalend creditcardsaldo direct zichtbaar is als een stijgend totaal. Insights zet zes maanden aan inkomsten tegenover uitgaven, zodat je ziet of er daadwerkelijk een overschot is om schulden af te lossen. De gids voor een maandbudget helpt bij het plannen van dat overschot; de 50/30/20-regel is een goed startpunt, met 20 procent gericht op sparen en aflossen.
Dat laat de saaie voorwaarde over. Het maandelijkse cijfer moet kloppen, wat betekent dat bijhouden snel genoeg moet gaan om het vol te houden: de gids voor onkosten bijhouden op iPhone behandelt de gewoonte, en het snelle toetsenbord kost je slechts drie tikken. Lees die twee als je maandelijkse cijfers nu nog een gok zijn. Als ze dat niet zijn, heb je alles al in handen wat deze gesprekken nodig hebben.
Download Cash Book in de App Store7 dagen gratis. Eenmalig $19.99 voor levenslange toegang.
Veelgestelde vragen
Wat is de formule voor APY?
APY is gelijk aan één plus r gedeeld door n, alles tot de macht n, min één, waarbij r de nominale jaarrente is en n het aantal renteperioden per jaar. Bij r op 0,12 en n op 12 krijg je 1,01 tot de twaalfde macht min één, wat neerkomt op 0,1268 of 12,68 procent. Vaker kapitaliseren verhoogt het resultaat, maar de winst neemt snel af.
Is een hogere APR altijd slechter?
Bij lenen wel, in de zin dat een hogere APR meer kost bij hetzelfde saldo over dezelfde looptijd. Maar twee producten enkel op APR vergelijken kan misleidend zijn, omdat de looptijd van de lening de totale rente beïnvloedt, zelfs als de percentages gelijk zijn. Een langere lening tegen dezelfde APR kost uiteindelijk meer, ook al zijn de maandlasten lager.
Waarom kan ik een creditcard-APR van 22% niet vergelijken met een spaarrente-APY van 4%?
Omdat ze volgens verschillende regels zijn opgebouwd en verschillende zaken beschrijven. APR is een kredietkost inclusief bepaalde verplichte kosten. APY is een rendement op een deposito. Het ene is wat je betaalt en het andere is wat je ontvangt; er is geen rekensom die het een in het ander omzet.
Wat betekent een representatieve APR in een advertentie?
Dit is het tarief dat ten minste 51 procent van de geaccepteerde aanvragers naar verwachting krijgt. Dit betekent dat tot 49 procent een slechter aanbod kan krijgen. In het Verenigd Koninkrijk regelt de FCA wanneer dit getoond moet worden. Het tarief dat je persoonlijk krijgt, wordt pas bepaald na een kredietcheck door de verstrekker.
Is AER hetzelfde als APY?
Voor spaargeld in feite wel. AER (annual equivalent rate) is de Britse conventie om een spaarrendement inclusief rente-op-rente weer te geven, zodat rekeningen met maandelijkse en jaarlijkse rentebetalingen vergelijkbaar zijn. APY is het Amerikaanse equivalent. Beide bestaan om de ruis van verschillende betaalfrequenties weg te nemen.
Bevat APR ook kosten?
Het bevat kosten die een verplichte voorwaarde zijn voor het krediet, wat het nuttiger maakt dan enkel de kale rentevoet. Wat hieronder valt, verschilt per rechtsgebied en product. Voor een specifieke overeenkomst is het totaal verschuldigde bedrag in de precontractuele informatie het getal dat aangeeft wat het werkelijk kost.
Wat is belangrijker, de rente of het saldo?
Meestal het saldo, zeker op de korte termijn. Rente is een percentage over wat je verschuldigd bent of bezit, dus het aflossen van een saldo verlaagt de kosten direct en voorspelbaar. Jagen op een betere rente kost tijd en is beperkt door wat de markt biedt. Beide helpen, maar alleen het saldo heb je volledig zelf in de hand.
Bronnen
Download Cash Book in de App Store7 dagen gratis. Eenmalig $19.99 voor levenslange toegang.