APR vs APY: Der Unterschied einfach erklärt | Cash Book
Kurze Antwort
APR (effektiver Jahreszins) ist die jährliche Kostenbelastung für Kredite, inklusive Zinsen und Gebühren. APY (effektiver Jahresertrag) ist die jährliche Rendite auf Ersparnisse unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Die Formel für APY lautet: (1 + periodischer Zinssatz) hoch Periodenanzahl minus eins. Ein nominaler Zinssatz von 12 Prozent bei monatlicher Verzinsung entspricht 12,68 Prozent APY. Beide Werte beantworten unterschiedliche Fragen und basieren auf verschiedenen Regeln. Sie sollten niemals direkt miteinander verglichen werden.
Die meisten Menschen verwenden APR und APY, als wären es zwei Schreibweisen für dasselbe Wort. Das sind sie nicht. Und der Fehler passiert immer in eine Richtung: Menschen sagen APR, wenn sie die Rendite ihrer Ersparnisse meinen, während noch niemand in der Geschichte des Kreditwesens auf einen Kontoauszug geschaut und die 22 Prozent als APY bezeichnet hat. Kreditaufnahme hat das lautere Vokabular. Also leiht sie ihr Wort für alles.
APR ist der annual percentage rate, der jährliche Zinssatz, der die Kosten einer Kreditaufnahme als eine Zahl ausdrückt, inklusive Zinsen und bestimmter Gebühren, die als Bedingung für den Kredit erforderlich sind; APY ist der annual percentage yield, der jährliche Ertrag Ihres angelegten Geldes, angegeben nach Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Das eine ist ein Preis. Das andere ist eine Rendite. Sie werden nach unterschiedlichen Regelwerken berechnet, und keine Arithmetik kann das eine in das andere umrechnen.
Der Preis, den Sie zahlen
Der APR existiert, weil ein bloßer Zinssatz Dinge verbirgt. Ein Kredit, der mit 6 Prozent beworben wird, aber eine Bearbeitungsgebühr von 400 enthält, kostet mehr als ein Kredit mit 6,5 Prozent ohne Gebühr. Die beworbenen Zinssätze sagen Ihnen genau das Gegenteil – das ist der Grund, warum Regulierungsbehörden eine einzige Zahl definiert haben, in der die erforderlichen Gebühren bereits enthalten sind. In den USA ist die Berechnung durch Regulation Z vorgeschrieben; in Großbritannien und der Europäischen Union regeln gleichwertige Vorschriften, wie Kredite beworben werden dürfen.
Zwei Warnungen sind damit verbunden.
Der APR beschreibt einen Zinssatz, keinen Gesamtbetrag. Ein fünfjähriger und ein zweijähriger Kredit mit demselben APR kosten nicht gleich viel. Der längere Kredit belastet den Saldo über einen längeren Zeitraum. Einen Kredit nur nach seinem APR zu beurteilen, führt dazu, dass Menschen vom zu zahlenden Gesamtbetrag überrascht werden, der in den vorvertraglichen Unterlagen steht und meistens die kleinste gedruckte Zahl ist.
Der repräsentative APR ist zudem kein Versprechen. Es ist der Zinssatz, von dem der Kreditgeber erwartet, dass ihn mindestens 51 Prozent der angenommenen Antragsteller erhalten. Das lässt bis zu 49 Prozent offen, denen etwas Schlechteres angeboten wird. Betrachten Sie ihn also eher als eine Zahl, die die Marketingabteilung drucken darf, statt als ein konkretes Angebot. Das Angebot erhalten Sie erst nach einer individuellen Prüfung.
Kreditkarten fügen dem noch eine Komplexität hinzu. APRs für Einkäufe, Bargeldabhebungen und Saldoübertragungen unterscheiden sich meist, und Zinsen auf Bargeldabhebungen beginnen in der Regel sofort und nicht erst nach einer zinsfreien Frist.
Die Arithmetik hinter 12,68 Prozent
APY beantwortet eine engere Frage. Wenn ein nominaler Zinssatz in Raten während des Jahres gezahlt wird und jede Rate ebenfalls Zinsen bringt, was ist dann die effektive Jahresrendite?
APY = (1 + r/n)^n − 1
wobei r der nominale Jahreszins und n die Anzahl der Zinsperioden pro Jahr ist.
Nehmen wir einen nominalen Zinssatz von 12 Prozent bei monatlicher Verzinsung. Der monatliche Zinssatz ist 0,12 geteilt durch 12, also 0,01. Die Berechnung lautet also 1,01 hoch 12, minus eins. Das ergibt 1,126825 minus eins, oder 12,68 Prozent. Bei 1.000, die ein Jahr lang gehalten werden, ergeben einfache 12 Prozent 120 Zinsen, bei monatlicher Verzinsung sind es 126,83. Die zusätzlichen 6,83 sind Zinsen auf Zinsen.
Die Häufigkeit ist weniger wichtig, als die Leute erwarten, und hier verlieren manche Sparer einen ganzen Nachmittag beim Vergleichen von Konten: Dieselben nominalen 12 Prozent ergeben bei vierteljährlicher Verzinsung 12,55 Prozent, bei täglicher 12,7475 Prozent und bei kontinuierlicher Verzinsung, dem theoretischen Limit, 12,7497 Prozent. Der Sprung von jährlich auf monatlich lohnt sich. Von monatlich auf täglich ist es nur noch Rundung.
In Großbritannien wird dieselbe Idee als AER (annual equivalent rate) veröffentlicht, damit ein Konto mit monatlicher und eines mit jährlicher Zinsgutschrift ehrlich verglichen werden können. In den USA ist der APY unter den Truth in Savings-Regeln definiert und muss in der Werbung für Einlagen angegeben werden.
Welche Seite ist größer
Das praktische Fazit ist unspektakulär. Für die meisten Haushalte ist der Zinssatz auf Ersparnisse ein kleiner Hebel und der Zinssatz auf Schulden ein großer, weil die Salden unausgewogen sind. 4 Prozent APY auf 2.000 Ersparnisse ergeben 80 im Jahr. 22 Prozent APR auf 2.000 Kartenschulden kosten etwa 440 im Jahr. Gleicher Saldo. Fünfeinhalbmal so viel Geld.
Deshalb lautet die Empfehlung in den meisten Finanzratgebern: Halten Sie einen kleinen Puffer, tilgen Sie teure Schulden, bauen Sie dann Ersparnisse auf. Der Eintrag Notgroschen behandelt den Puffer, der Notgroschen-Rechner berechnet ihn basierend auf Ihren monatlichen Kosten, und der Schuldentilgungsrechner zeigt, was eine zusätzliche monatliche Rate für das Enddatum und die Gesamtzinskosten bewirkt.
Zinssätze bewegen sich langsam und sind durch den Markt begrenzt. Salden bewegen sich diesen Monat. Nichts davon ist eine Beratung für Ihre persönliche Situation; wenn die Beträge groß sind oder die Schulden problematisch werden, ist ein zertifizierter Schuldnerberater die richtige Anlaufstelle.
Jede dieser Berechnungen benötigt denselben Input: eine ehrliche Zahl darüber, was Sie in einem Monat ausgeben. Kein Zinssatz kann Ihnen das abnehmen.
Die monatliche Zahl und woher sie kommt
Cash Book berechnet keine Zinsen und verbindet sich niemals mit einer Bank. APR und APY stehen auf Ihren Kontoauszügen, nicht in der App. Was die App speichert, ist die Zahl, von der diese Entscheidungen abhängen.
Erstellen Sie ein Konto für jeden Ort, an dem Geld liegt, inklusive Kreditkarten. Der Konten-Bildschirm zeigt einen Nettovermögenswert über alle Karten hinweg, sodass ein sinkender Kartensaldo als steigende Gesamtsumme erscheint. Insights stellt sechs Monate Einkommen den Ausgabenbalken gegenüber. Hier sehen Sie, ob tatsächlich ein Überschuss vorhanden ist, um einen Saldo abzubauen. Der Leitfaden für ein monatliches Budget hilft beim Erstellen eines Plans rund um diesen Überschuss; die 50/30/20-Regel ist ein guter Ausgangspunkt, mit 20 Prozent für Ersparnisse und Schuldenabbau.
Das führt zur langweiligen Grundvoraussetzung. Die monatliche Zahl muss real sein, was bedeutet, dass das Erfassen schnell genug gehen muss, damit Sie dabei bleiben: Der Leitfaden zur Ausgabenerfassung auf dem iPhone behandelt die Gewohnheit, und das Schnell-Tastenfeld benötigt nur drei Fingertipps. Lesen Sie diese beiden Artikel, falls Ihr Monat derzeit nur eine Schätzung ist. Wenn es keine Schätzung ist, halten Sie bereits alles in der Hand, was diese Gespräche erfordern.
Cash Book im App Store laden7 Tage kostenlos. Einmalig 19.99 für lebenslangen Zugriff.
Häufige Fragen
Wie lautet die Formel für APY?
APY entspricht eins plus r geteilt durch n, alles hoch n, minus eins, wobei r der nominale Jahreszins und n die Anzahl der Zinsperioden pro Jahr ist. Setzt man r auf 0,12 und n auf 12, erhält man 1,01 hoch 12 minus eins, also 0,1268 oder 12,68 Prozent. Häufigere Verzinsung erhöht das Ergebnis, aber der Zuwachs nimmt schnell ab.
Ist ein höherer APR immer schlechter?
Bei Krediten ja, da ein höherer APR bei gleichem Saldo und gleicher Laufzeit mehr kostet. Der Vergleich zweier Produkte allein anhand des APR kann jedoch irreführend sein, da die Kreditlaufzeit die Gesamtzinskosten beeinflusst, selbst wenn die Zinssätze identisch sind. Ein längerer Kredit mit gleichem APR kostet am Ende mehr, auch wenn die monatliche Rate niedriger ist.
Warum kann ich einen 22% Kredit-APR nicht mit einem 4% Spar-APY vergleichen?
Weil sie auf unterschiedlichen Regeln basieren und verschiedene Dinge beschreiben. Der APR ist ein Kreditkostenwert inklusive bestimmter Gebühren, definiert in den USA durch Regulation Z. Der APY ist eine Rendite auf Einlagen gemäß Regulation DD. Das eine ist das, was Sie zahlen, das andere das, was Sie erhalten – es gibt keine mathematische Umrechnung zwischen beiden.
Was bedeutet der repräsentative APR in einer Werbung?
Es ist der Zinssatz, den mindestens 51 Prozent der angenommenen Antragsteller erhalten sollen. Das bedeutet im Umkehrschluss, dass bis zu 49 Prozent ein schlechteres Angebot erhalten könnten. In Großbritannien regelt das FCA-Handbuch für Verbraucherkredite die Darstellung. Der Zinssatz, den Sie persönlich erhalten, wird erst nach einer individuellen Prüfung durch den Kreditgeber festgelegt.
Ist AER dasselbe wie APY?
Für Ersparnisse effektiv ja. AER (Annual Equivalent Rate) ist die britische Konvention, um eine Sparrendite inklusive Zinseszins anzugeben, damit Konten mit monatlicher und jährlicher Zinsgutschrift vergleichbar werden. APY ist das amerikanische Äquivalent gemäß den Truth-in-Savings-Regeln. Beide dienen dazu, die Unterschiede bei den Zinszahlungshäufigkeiten zu eliminieren.
Beinhaltet der APR Gebühren?
Er enthält Kosten, die eine zwingende Voraussetzung für den Kredit sind, was ihn nützlicher macht als den reinen Zinssatz. Was genau einbezogen wird, variiert je nach Rechtsordnung und Produkt; manche Kosten fallen komplett aus der Berechnung heraus. Für einen spezifischen Vertrag ist der im vorvertraglichen Informationsblatt genannte Gesamtbetrag die Zahl, die Ihre tatsächlichen Kosten beantwortet.
Was ist wichtiger, der Zinssatz oder der Saldo?
Meistens der Saldo, zumindest kurzfristig. Zinsen sind ein Prozentsatz auf das, was Sie schulden oder besitzen. Den Saldo zu reduzieren, senkt die Kosten sofort und vorhersehbar, während die Suche nach einem besseren Zinssatz Zeit kostet und durch den Markt begrenzt ist. Beides hilft, aber nur der Saldo liegt vollständig in Ihrer Kontrolle.
Quellen
Cash Book im App Store laden7 Tage kostenlos. Einmalig 19.99 für lebenslangen Zugriff.