APR проти APY: у чому різниця та як рахувати | Cash Book
Коротка відповідь
APR (річна відсоткова ставка) — це річна вартість запозичення, що включає відсотки та обов'язкові комісії. APY (відома як AER у Великій Британії) — це річний дохід від заощаджень з урахуванням капіталізації. Формула APY: одиниця плюс періодична ставка, піднесена до степеня кількості періодів, мінус один. Номінальні 12 відсотків із щомісячною капіталізацією дають 12,68 відсотка APY. Ці показники відповідають на різні питання та розраховуються за різними правилами, тому їх не можна порівнювати напряму.
Більшість людей використовують APR та APY як синоніми, але це не так. Плутанина зазвичай виникає в один бік: люди кажуть APR, коли мають на увазі дохід від заощаджень, тоді як ніхто не називає 22 відсотки за кредитною карткою APY. Кредитування має гучнішу термінологію, тому позичає своє слово всьому.
APR (annual percentage rate) — це річна відсоткова ставка, тобто річна вартість запозичення, що включає відсотки та певні обов'язкові комісії. APY (annual percentage yield) — це річна відсоткова дохідність, тобто річний прибуток від ваших грошей з урахуванням капіталізації. Одне — це ціна, інше — дохід. Вони розраховуються за різними правилами, і жодна арифметика не перетворює одне на інше.
Ціна, яку ви платите
APR існує тому, що звичайна відсоткова ставка приховує реальні витрати. Кредит під 6% з комісією за оформлення 400 коштує дорожче, ніж кредит під 6,5% без комісії. Заголовні ставки вводять в оману, тому регулятори визначили єдиний показник, що включає всі обов'язкові платежі. У США цей розрахунок визначається Regulation Z; у Великій Британії та ЄС діють аналогічні правила рекламування кредитів.
Варто пам'ятати про два застереження.
APR описує ставку, а не загальну суму. П'ятирічний і дворічний кредити з однаковим APR коштують по-різному, оскільки в першому випадку ви довше тримаєте баланс. Оцінка кредиту лише за APR призводить до несподіванок щодо загальної суми до сплати, яка зазвичай вказана найменшим шрифтом у переддоговірних документах.
Репрезентативний APR — це не обіцянка. Це ставка, яку кредитор очікує надати принаймні 51% схвалених заявників, що залишає до 49% клієнтів з гіршими умовами. Сприймайте це як цифру, яку дозволено друкувати відділу маркетингу, а не як фінальну пропозицію. Пропозиція з'являється після оцінки вашої платоспроможності.
Кредитні картки мають свої нюанси. APR для покупок, зняття готівки та переказу балансу зазвичай відрізняються, а відсотки за зняття готівки часто нараховуються миттєво, без пільгового періоду.
Арифметика за 12,68 відсотка
APY відповідає на вужче питання. Якщо номінальна ставка виплачується частинами протягом року, і кожна частина також починає приносити дохід, яким буде ефективний річний прибуток?
APY = (1 + r/n)^n − 1
де r — номінальна річна ставка, а n — кількість періодів капіталізації на рік.
Візьмемо номінальні 12 відсотків із щомісячною капіталізацією. Щомісячна ставка становить 0,12 поділити на 12, тобто 0,01. Розрахунок: 1,01 у дванадцятому степені мінус один. Це 1,126825 мінус один, або 12,68 відсотка. Якщо ви тримаєте 1 000 протягом року, прості 12 відсотків принесуть 120, а щомісячна капіталізація — 126,83. Додаткові 6,83 — це відсотки на відсотки.
Частота капіталізації менш важлива, ніж здається. Ті самі 12% при щоквартальній капіталізації дають 12,55%, при щоденній — 12,7475%, а при безперервній — 12,7497%. Перехід від річних до щомісячних виплат має значення, але від щомісячних до щоденних — це вже округлення.
У Великій Британії цей показник публікується як AER (annual equivalent rate), щоб можна було чесно порівнювати рахунки з різною частотою виплат. У США APY визначається правилами Truth in Savings і є обов'язковим для реклами депозитів.
Що важливіше
Практичний висновок досить прозаїчний. Для більшості домогосподарств ставка за заощадженнями — це малий важіль, а ставка за боргами — великий, через нерівність балансів. Отримання 4% APY на 2 000 заощаджень — це 80 на рік. Сплата 22% APR на 2 000 боргу за карткою — це близько 440 на рік. Баланс однаковий, а різниця в грошах — у п'ять з половиною разів.
Саме тому рекомендації зазвичай такі: створіть невеликий резерв, погасіть дорогі борги, а потім накопичуйте заощадження. Стаття про резервний фонд пояснює, навіщо він потрібен, калькулятор резервного фонду допомагає визначити його розмір, а калькулятор погашення боргу показує, як додаткові щомісячні платежі впливають на дату завершення та суму відсотків.
Ставки змінюються повільно і обмежені ринком. Баланси змінюються щомісяця. Це не фінансова порада; якщо суми великі або ви маєте труднощі з боргами, варто звернутися до професійного консультанта.
Кожен із цих розрахунків потребує одного вхідного даних: чесної цифри ваших щомісячних витрат. Жодна ставка не дасть вам цього розуміння.
Щомісячна цифра та звідки вона береться
Cash Book не рахує відсотки і не підключається до банків. APR та APY живуть у ваших виписках, а не в додатку. Додаток зберігає цифри, на основі яких ви приймаєте рішення.
Створіть рахунок для кожного місця, де лежать гроші (включаючи картки), і екран «Рахунки» покаже загальний чистий капітал, де зменшення балансу картки відображається як зростання загальної суми. Аналітика порівнює доходи та витрати за шість місяців, щоб ви бачили, чи є надлишок для погашення боргів. Посібник із щомісячного бюджету допоможе спланувати використання цього надлишку, а правило 50/30/20 — це гарний шаблон, де 20% спрямовуються на заощадження та погашення боргів.
Залишається нудна передумова: щомісячна цифра має бути реальною. Це означає, що запис витрат має бути швидким, щоб ви не кинули цю справу: посібник із відстеження витрат допоможе сформувати звичку, а швидка клавіатура дозволяє зробити це за три натискання. Прочитайте ці матеріали, якщо ваші витрати за місяць — це лише здогадки. Якщо ж ви вже знаєте свої цифри, у вас є все необхідне для фінансового планування.
Завантажити Cash Book в App StoreБезкоштовно 7 днів. $19.99 за довічний доступ.
Часті запитання
Яка формула для розрахунку APY?
APY дорівнює одиниці плюс r, поділеній на n, у степені n, мінус один, де r — номінальна річна ставка, а n — кількість періодів капіталізації на рік. Якщо r = 0,12, а n = 12, ви отримаєте 1,01 у дванадцятому степені мінус один, що дорівнює 0,1268 або 12,68 відсотка. Частіша капіталізація збільшує результат, але приріст швидко зменшується.
Чи завжди вищий APR — це гірше?
Для кредитування — так, оскільки вищий APR означає більші витрати на той самий баланс протягом того самого терміну. Проте порівняння лише за APR може бути оманливим, адже термін кредиту впливає на загальну суму відсотків навіть при однакових ставках. Довший кредит з таким самим APR коштує дорожче в результаті, хоча щомісячний платіж менший.
Чому не можна порівнювати 22% APR за карткою з 4% APY за депозитом?
Тому що вони базуються на різних правилах і описують різні речі. APR — це вартість кредиту, що включає певні обов'язкові комісії (у США регулюється Regulation Z). APY — це дохід від депозиту (регулюється Regulation DD). Одне — це те, що ви платите, інше — те, що отримуєте, і жодна арифметика не перетворює одне на інше.
Що означає репрезентативний APR у рекламі?
Це ставка, яку, як очікується, отримають принаймні 51 відсоток схвалених заявників. Це означає, що до 49 відсотків клієнтів можуть отримати гірші умови. У Великій Британії правила відображення регулюються FCA. Ваша персональна ставка визначається після оцінки кредитором і може відрізнятися від рекламної.
Чи AER — це те саме, що й APY?
Для заощаджень — фактично так. AER (річна еквівалентна ставка) — це британський стандарт для відображення доходу з урахуванням капіталізації, що дозволяє порівнювати рахунки з різною частотою виплат. APY — це американський аналог. Обидва показники існують, щоб усунути плутанину через різну частоту нарахувань.
Чи включає APR комісії?
Він включає витрати, які є обов'язковою умовою кредитування, що робить його кориснішим за звичайну відсоткову ставку. Те, що саме враховується, залежить від юрисдикції та продукту. Для конкретної угоди загальна сума до сплати в переддоговірній інформації є найкращим показником реальної вартості.
Що важливіше: ставка чи баланс?
Зазвичай баланс, принаймні в короткостроковій перспективі. Відсотки нараховуються на суму, яку ви винні або тримаєте на рахунку, тому погашення боргу миттєво зменшує витрати, тоді як пошук кращої ставки займає час і обмежений ринковими умовами. Важливо і те, і інше, але баланс повністю під вашим контролем.
Джерела
Завантажити Cash Book в App StoreБезкоштовно 7 днів. $19.99 за довічний доступ.