Perbedaan APR vs APY: Penjelasan dan Contoh Perhitungan | Cash Book
Jawaban singkat
APR (Annual Percentage Rate) adalah biaya tahunan untuk meminjam uang, yang mencakup bunga dan biaya wajib tertentu. APY (Annual Percentage Yield), atau AER di Inggris, adalah imbal hasil tahunan dari tabungan setelah memperhitungkan bunga majemuk. Rumus APY adalah satu ditambah suku bunga periodik, dipangkatkan dengan jumlah periode, lalu dikurangi satu. Bunga nominal 12 persen yang dimajemukkan bulanan menjadi 12,68 persen APY. Keduanya menjawab pertanyaan berbeda dan dihitung dengan aturan berbeda, sehingga tidak bisa dibandingkan secara langsung.
Kebanyakan orang menggunakan APR dan APY seolah-olah keduanya adalah dua ejaan untuk satu kata. Padahal tidak. Dan kekeliruan ini hanya terjadi satu arah: orang menyebut APR saat mereka sebenarnya memaksudkan imbal hasil tabungan, sementara tidak ada orang yang pernah melihat tagihan kartu kredit dan menyebut bunga 22 persen sebagai APY. Meminjam uang memiliki kosakata yang lebih dominan, sehingga istilahnya sering digunakan untuk segala hal.
APR adalah annual percentage rate, biaya tahunan untuk meminjam uang yang dinyatakan sebagai satu angka yang mencakup bunga dan biaya wajib tertentu sebagai syarat kredit; APY adalah annual percentage yield, imbal hasil tahunan dari uang yang Anda simpan, dinyatakan setelah efek bunga majemuk. Satu adalah harga, yang lain adalah imbal hasil. Keduanya dihitung dengan aturan berbeda, dan tidak ada perhitungan yang bisa mengonversi satu ke yang lain.
Harga yang Anda bayar
APR ada karena suku bunga dasar sering kali menyembunyikan sesuatu. Pinjaman yang diiklankan dengan bunga 6 persen dengan biaya administrasi 400 akan lebih mahal daripada pinjaman 6,5 persen tanpa biaya, dan suku bunga utama memberikan informasi yang justru sebaliknya. Itulah alasan mengapa regulator menetapkan satu angka yang sudah mencakup biaya-biaya wajib. Di Amerika Serikat, perhitungannya diatur oleh Regulation Z; di Inggris dan Uni Eropa, aturan serupa mengatur bagaimana kredit diiklankan.
Ada dua peringatan terkait hal ini.
APR menjelaskan suku bunga, bukan total biaya. Pinjaman lima tahun dan dua tahun dengan APR yang sama tidak memiliki biaya yang sama. Pinjaman yang lebih lama menanggung saldo lebih lama. Menilai pinjaman hanya dari APR adalah penyebab mengapa orang sering terkejut dengan total jumlah yang harus dibayar, yang biasanya tertera paling kecil di dokumen pra-kontrak.
Representative APR juga bukan sebuah janji. Ini adalah suku bunga yang diharapkan diterima oleh setidaknya 51 persen pemohon yang disetujui, yang berarti hingga 49 persen sisanya mungkin mendapatkan penawaran yang lebih buruk. Anggaplah ini sebagai angka yang diizinkan untuk dicantumkan oleh departemen pemasaran, bukan sebagai penawaran resmi. Penawaran yang sebenarnya baru datang setelah penilaian.
Kartu kredit memiliki tambahan kerumitan. APR untuk pembelian, penarikan tunai (cash advance), dan transfer saldo biasanya berbeda, dan bunga untuk penarikan tunai biasanya langsung berjalan tanpa masa tenggang.
Aritmatika di balik 12,68 persen
APY menjawab pertanyaan yang lebih spesifik. Jika suku bunga nominal dibayarkan secara berkala sepanjang tahun, dan setiap pembayaran mulai menghasilkan bunga juga, berapakah imbal hasil tahunan efektifnya?
APY = (1 + r/n)^n − 1
di mana r adalah suku bunga nominal tahunan dan n adalah jumlah periode bunga majemuk per tahun.
Ambil contoh bunga nominal 12 persen yang dimajemukkan bulanan. Suku bunga bulanan adalah 0,12 dibagi 12, atau 0,01, jadi perhitungannya adalah 1,01 dipangkatkan 12, dikurangi satu. Hasilnya adalah 1,126825 dikurangi satu, atau 12,68 persen. Jika Anda menyimpan 1.000 selama setahun, bunga sederhana 12 persen menghasilkan 120, sedangkan bunga majemuk bulanan menghasilkan 126,83. Kelebihan 6,83 adalah bunga yang dihasilkan dari bunga.
Frekuensi bunga majemuk kurang berpengaruh daripada yang diduga orang, dan di sinilah banyak penabung menghabiskan waktu membandingkan akun: bunga nominal 12 persen yang dimajemukkan kuartalan menghasilkan 12,55 persen, harian menghasilkan 12,7475 persen, dan majemuk kontinu (batas teoretis) menghasilkan 12,7497 persen. Perubahan dari tahunan ke bulanan memang terasa, namun dari bulanan ke harian hanyalah pembulatan.
Di Inggris, konsep yang sama dipublikasikan sebagai AER (annual equivalent rate), sehingga akun dengan pembayaran bulanan dan tahunan bisa dibandingkan dengan jujur. Di Amerika Serikat, APY didefinisikan di bawah aturan Truth in Savings dan wajib dicantumkan dalam iklan simpanan.
Sisi mana yang lebih besar
Kesimpulan praktisnya tidaklah rumit. Bagi kebanyakan rumah tangga, suku bunga tabungan adalah pengungkit kecil dan suku bunga utang adalah pengungkit besar, karena saldo keduanya tidak seimbang. Mendapatkan APY 4 persen dari tabungan 2.000 berarti 80 per tahun. Membayar APR 22 persen dari utang kartu 2.000 berarti sekitar 440 per tahun. Saldo sama, namun biayanya lima setengah kali lipat.
Itulah sebabnya urutan dalam panduan keuangan biasanya: miliki dana darurat, lunasi utang berbunga tinggi, baru kemudian menabung. Entri dana darurat membahas tentang cadangan kas, kalkulator dana darurat membantu menyesuaikannya dengan biaya bulanan Anda, dan kalkulator pelunasan utang menunjukkan dampak tambahan pembayaran bulanan terhadap tanggal pelunasan dan total bunga.
Suku bunga bergerak lambat dan dibatasi oleh penawaran pasar. Saldo bergerak setiap bulan. Ini bukan saran keuangan untuk situasi Anda; jika angkanya besar atau utang dalam kesulitan, bicaralah dengan penasihat utang profesional.
Setiap perhitungan tersebut membutuhkan input yang sama, yaitu angka jujur tentang apa yang Anda belanjakan dalam sebulan. Tidak ada suku bunga yang bisa memberikan angka itu kepada Anda.
Angka bulanan dan dari mana asalnya
Cash Book tidak menghitung bunga dan tidak pernah terhubung ke bank. APR dan APY ada di laporan bank Anda, bukan di aplikasi. Yang disimpan aplikasi adalah angka yang menjadi dasar keputusan keuangan Anda.
Buat akun untuk setiap tempat uang Anda berada, termasuk kartu kredit, dan layar Akun akan menampilkan satu angka kekayaan bersih di atas kartu, sehingga saldo kartu yang turun akan terbaca sebagai total yang naik. Wawasan membandingkan pendapatan enam bulan dengan pengeluaran, di mana Anda bisa melihat apakah ada surplus untuk melunasi saldo, dan panduan anggaran bulanan membantu menyusun rencana berdasarkan surplus tersebut; aturan 50/30/20 adalah salah satu metode awal, dengan 20 persen dialokasikan untuk tabungan dan pelunasan utang.
Itu menyisakan prasyarat yang membosankan. Angka bulanan harus nyata, yang berarti pencatatan harus cukup cepat agar Anda terus melakukannya: panduan pelacakan pengeluaran membahas kebiasaan ini, dan papan tombol cepat hanya membutuhkan tiga ketukan. Baca kedua panduan tersebut jika pengeluaran bulanan Anda saat ini masih berupa tebakan. Jika bukan tebakan, Anda sudah memiliki semua yang dibutuhkan untuk percakapan ini.
Dapatkan Cash Book di App StoreGratis selama 7 hari. $19.99 sekali bayar untuk selamanya.
Pertanyaan umum
Apa rumus untuk APY?
APY sama dengan satu ditambah r dibagi n, dipangkatkan n, lalu dikurangi satu, di mana r adalah suku bunga nominal tahunan dan n adalah jumlah periode bunga majemuk dalam setahun. Jika r adalah 0,12 dan n adalah 12, hasilnya adalah 1,01 pangkat 12 dikurangi satu, yaitu 0,1268 atau 12,68 persen. Bunga majemuk yang lebih sering meningkatkan hasil, namun kenaikannya akan melambat.
Apakah APR yang lebih tinggi selalu lebih buruk?
Untuk pinjaman, ya, karena APR lebih tinggi berarti biaya lebih besar untuk saldo dan jangka waktu yang sama. Namun, membandingkan dua produk hanya berdasarkan APR bisa menyesatkan karena durasi pinjaman memengaruhi total bunga yang dibayar meski suku bunganya sama. Pinjaman lebih lama dengan APR yang sama akan lebih mahal secara total meski cicilan bulanannya lebih kecil.
Mengapa saya tidak bisa membandingkan APR kartu 22% dengan APY tabungan 4%?
Karena keduanya dibuat dengan aturan berbeda dan menjelaskan hal yang berbeda. APR adalah biaya kredit termasuk biaya wajib tertentu, yang diatur di Amerika Serikat dalam Regulation Z. APY adalah imbal hasil atas simpanan berdasarkan Regulation DD. Satu adalah apa yang Anda bayar, yang lain adalah apa yang Anda terima, dan tidak ada perhitungan yang bisa mengonversi satu ke yang lain.
Apa arti representative APR dalam iklan?
Itu adalah suku bunga yang diharapkan diterima oleh setidaknya 51 persen pemohon yang disetujui, yang berarti hingga 49 persen sisanya mungkin mendapatkan penawaran yang lebih buruk. Di Inggris, FCA's consumer credit sourcebook mengatur kapan angka ini harus ditampilkan. Suku bunga yang Anda dapatkan baru ditentukan setelah pemberi pinjaman menilai profil Anda.
Apakah AER sama dengan APY?
Untuk tabungan, secara efektif ya. AER (Annual Equivalent Rate) adalah konvensi di Inggris untuk menyatakan imbal hasil tabungan dengan bunga majemuk yang sudah disertakan, sehingga akun dengan pembayaran bulanan dan tahunan bisa dibandingkan. APY adalah ekuivalen Amerika yang didefinisikan di bawah aturan Truth in Savings. Keduanya ada untuk menghilangkan kerumitan dari frekuensi pembayaran yang berbeda.
Apakah APR mencakup biaya?
APR mencakup biaya yang menjadi syarat wajib kredit, itulah sebabnya APR lebih berguna daripada sekadar suku bunga dasar. Apa yang termasuk bervariasi tergantung yurisdiksi dan produk, dan beberapa biaya mungkin berada di luar perhitungan. Untuk perjanjian tertentu, total jumlah yang harus dibayar dalam informasi pra-kontrak adalah angka yang menjawab berapa biaya sebenarnya.
Mana yang lebih penting, suku bunga atau saldo?
Biasanya saldo, setidaknya dalam jangka pendek. Bunga adalah tarif yang diterapkan pada apa yang Anda pinjam atau simpan, jadi melunasi saldo akan memotong biaya secara langsung dan terukur, sementara mencari suku bunga yang lebih baik membutuhkan waktu dan dibatasi oleh penawaran pasar. Keduanya membantu, namun hanya saldo yang sepenuhnya berada dalam kendali Anda.
Referensi
Dapatkan Cash Book di App StoreGratis selama 7 hari. $19.99 sekali bayar untuk selamanya.