APR против APY: в чем разница и как считать — Cash Book
Быстрый ответ
APR (годовая процентная ставка) — это стоимость заимствования, включающая проценты и обязательные комиссии. APY (годовая процентная доходность), в Великобритании известная как AER, — это доход от сбережений с учетом капитализации процентов. Формула APY: единица плюс периодическая ставка в степени количества периодов минус один. Номинальные 12% при ежемесячной капитализации превращаются в 12.68% APY. Эти показатели отвечают на разные вопросы и рассчитываются по разным правилам, поэтому их нельзя сравнивать напрямую.
Большинство людей используют APR и APY как синонимы, но это не так. Путаница обычно возникает в одну сторону: люди говорят APR, когда имеют в виду доходность сбережений, в то время как никто не называет 22% по кредитной карте термином APY. Кредитование имеет более «громкий» словарь, поэтому его термины переносятся на всё остальное.
APR (annual percentage rate) — это годовая процентная ставка, стоимость заимствования, включающая проценты и обязательные комиссии. APY (annual percentage yield) — это годовая процентная доходность, доход от ваших денег с учетом капитализации. Одно — это цена, другое — доход. Они рассчитываются по разным правилам, и никакой арифметикой одно не переводится в другое.
Цена, которую вы платите
APR существует, потому что «голая» процентная ставка скрывает детали. Кредит под 6% с комиссией за оформление 400 стоит дороже, чем кредит под 6.5% без комиссии. Заголовочные ставки говорят об обратном, поэтому регуляторы ввели единый показатель, включающий все обязательные сборы. В США расчет предписан Regulation Z; в Великобритании и ЕС действуют аналогичные правила рекламы кредитов.
Есть два предостережения.
APR описывает ставку, а не итоговую сумму. Пятилетний и двухлетний кредиты с одинаковым APR стоят по-разному. По более долгому кредиту баланс остается дольше. Оценка кредита только по APR приводит к сюрпризам относительно общей суммы к выплате, которая указана в преддоговорных документах (обычно самым мелким шрифтом).
Репрезентативный APR — это не обещание. Это ставка, которую, как ожидает кредитор, получат не менее 51% одобренных заявителей. Это значит, что до 49% клиентов могут получить условия хуже. Воспринимайте это как цифру, которую отделу маркетинга разрешено печатать, а не как оферту. Оферта поступает после оценки вашей платежеспособности.
Кредитные карты добавляют сложности. APR по покупкам, снятию наличных и переводу баланса обычно различаются, а проценты на снятие наличных часто начинают начисляться немедленно, без льготного периода.
Арифметика 12.68%
APY отвечает на более узкий вопрос: если номинальная ставка выплачивается частями в течение года, и каждая часть начинает приносить доход, какова эффективная годовая доходность?
APY = (1 + r/n)^n − 1
где r — номинальная годовая ставка, а n — количество периодов капитализации в год.
Возьмем номинальные 12% с ежемесячной капитализацией. Месячная ставка — 0.12, деленное на 12, то есть 0.01. Расчет: 1.01 в двенадцатой степени минус один. Это 1.126825 минус один, или 12.68%. Если держать 1,000 в течение года, простые 12% принесут 120, а ежемесячная капитализация — 126.83. Лишние 6.83 — это проценты на проценты.
Частота капитализации важна меньше, чем кажется. Те же 12% при ежеквартальной капитализации дают 12.55%, при ежедневной — 12.7475%, а при непрерывной — 12.7497%. Разница между годовой и ежемесячной выплатой существенна, а между ежемесячной и ежедневной — это уже округление.
В Великобритании эта идея публикуется как AER (annual equivalent rate), чтобы счета с разной частотой выплат можно было честно сравнивать. В США APY определен правилами Truth in Savings и обязателен для рекламы депозитов.
Что важнее
Практический вывод прост. Для большинства домохозяйств ставка по сбережениям — это маленький рычаг, а ставка по долгам — большой, из-за разницы в балансах. Получать 4% APY на 2,000 сбережений — это 80 в год. Платить 22% APR на 2,000 долга по карте — около 440 в год. Баланс один, а разница в деньгах — в пять с половиной раз.
Поэтому рекомендации обычно такие: создайте небольшой резерв, погасите дорогой долг, затем копите. Статья резервный фонд описывает этот буфер, калькулятор резервного фонда помогает рассчитать его размер, а калькулятор погашения долга показывает, как дополнительные платежи влияют на дату окончания и общую сумму процентов.
Ставки меняются медленно и ограничены рынком. Балансы меняются каждый месяц. Это не финансовый совет; если суммы велики или долги стали проблемой, обратитесь к профессиональному консультанту.
Для всех этих расчетов нужны честные данные о ваших ежемесячных расходах. Никакая ставка не даст вам этих цифр.
Ежемесячные цифры и откуда они берутся
Cash Book не считает проценты и не подключается к банкам. APR и APY живут в ваших выписках, а не в приложении. В приложении хранятся данные, на основе которых вы принимаете решения.
Создайте счет для каждого места, где лежат деньги (включая карты), и экран «Счета» покажет общий капитал, где снижение баланса карты будет отражаться на итоговой сумме. Аналитика сопоставляет доходы и расходы за полгода, показывая, есть ли излишки для погашения долга. Гид по ежемесячному бюджету поможет составить план, а правило 50/30/20 — это базовая модель, где 20% направляются на сбережения и погашение долгов.
Остается скучное условие: ежемесячные цифры должны быть реальными. Это значит, что учет должен быть быстрым, чтобы вы не бросили это дело: гид по учету расходов на iPhone описывает привычку, а быстрая клавиатура требует всего три нажатия. Прочитайте эти статьи, если ваши расходы — это догадки. Если нет — у вас уже есть всё необходимое для управления деньгами.
Скачать Cash Book в App StoreБесплатно 7 дней. $19.99 за пожизненный доступ.
Часто задаваемые вопросы
Какова формула APY?
APY равно (1 + r/n)^n − 1, где r — номинальная годовая ставка, а n — количество периодов капитализации в год. При r = 0.12 и n = 12 получаем 1.01 в двенадцатой степени минус один, что равно 0.1268 или 12.68%. Более частая капитализация увеличивает результат, но прирост быстро замедляется.
Всегда ли высокий APR — это плохо?
Для заемщика — да, так как при одинаковом балансе и сроке высокий APR означает большую переплату. Однако сравнение двух продуктов только по APR может ввести в заблуждение, так как срок кредита влияет на общую сумму процентов даже при равных ставках. Долгосрочный кредит с тем же APR обходится дороже в итоге, хотя ежемесячный платеж может быть меньше.
Почему нельзя сравнивать APR по кредитке 22% и APY по вкладу 4%?
Потому что они созданы по разным правилам и описывают разные вещи. APR — это стоимость кредита, включающая определенные комиссии (в США регулируется Regulation Z). APY — это доходность депозита (регулируется Regulation DD). Одно — это то, что вы платите, другое — то, что получаете, и арифметически конвертировать одно в другое невозможно.
Что означает репрезентативный APR в рекламе?
Это ставка, которую, как ожидается, получат не менее 51% одобренных заявителей. Это значит, что до 49% клиентов могут получить условия хуже. В Великобритании это регулируется правилами FCA. Ваша персональная ставка определяется после оценки кредитором и может отличаться от рекламной.
AER — это то же самое, что APY?
Для сбережений — фактически да. AER (годовая эквивалентная ставка) — это британский стандарт для указания доходности вкладов с учетом капитализации, позволяющий сравнивать счета с разной частотой выплат. APY — американский аналог, определенный правилами Truth in Savings. Оба показателя нужны, чтобы исключить влияние разной частоты начисления процентов.
Включает ли APR комиссии?
Он включает платежи, являющиеся обязательным условием кредита, что делает его полезнее, чем просто процентная ставка. Что именно входит в расчет, зависит от юрисдикции и продукта, некоторые расходы могут не учитываться. Для конкретного договора итоговая сумма к выплате в преддоговорной информации — это показатель, который лучше всего отражает реальную стоимость.
Что важнее: ставка или баланс?
Обычно баланс, по крайней мере в краткосрочной перспективе. Проценты начисляются на сумму, которую вы должны или держите на счету, поэтому погашение долга немедленно и предсказуемо снижает расходы, тогда как поиск лучшей ставки требует времени и ограничен рыночными предложениями. Важно и то, и другое, но только баланс полностью под вашим контролем.
Источники
Скачать Cash Book в App StoreБесплатно 7 дней. $19.99 за пожизненный доступ.